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PPP Loan Accounting for 501(c)(6) Associations

by Dan Moors, Tom Schulte, Matt Petroski
September 10, 2021

If your 501(c)(6) organization received a PPP loan,是时候确定适当的会计方法了. 大多数501(c)(6)协会将把PPP贷款视为债务或政府赠款. 您使用的方法取决于您的组织是否希望满足所有或大部分PPP贷款的资格和减免标准.

If your organization expects that it will not meet the criteria and will need to repay 全部或大部分的贷款,那么这笔贷款应该是 debt.

如果您的组织期望它将满足标准并收到 full forgiveness,你可以选择以下两种方式之一来解释PPP贷款:

Option #1: Account for the PPP loan as debt.

选项2:将PPP贷款作为政府补贴.

Either option is acceptable, 但在贷款收益的初始核算方面存在明显差异, the timing of the recognition of income, 收入的类别是你在两者之间做决定时应该考虑的.

以下例子(来自美国注册会计师协会简明英语会计中心2021年2月题为《爱博体育手机版APP载》的特别报告, Credits, 和财务报告常见问题”)显示每个选项的会计.

Example PPP Loan Basic Facts:
 Entity Type: 501(c)(6) association
 Loan Amount: $100,000
 Interest Rate: 1% (Monthly interest of $83)
 Loan Received: March 1, 2021
 Year End June 30, 2021
 Forgiven Date September 1, 2021 (SBA Notification)

Option #1: Accounting for the PPP Loan as Debt

Authoritative Guidance: FASB ASC 470, Debt

Receipt of loan funds journal entry:

在这个选项下,您的组织正在考虑将贷款视为债务. 

Account Debit Credit
Cash $100,000  
PPP Loan   $100,000

Monthly interest expense journal entry:

在债务会计选项下,利息应按月计提. 所有PPP贷款的利率都是1%(因为利率是由政府机构设定的, imputed interest is not required).

Account Debit Credit
Interest Rate $83  
Accrued Interest   $83

Loan forgiven journal entry:

For PPP loans accounted for under FASB ASC 470, 在法律解除债务发生之前,贷款不会被取消(贷款宽免申请表3508被批准的日期).

当法律解除已经发生,责任被解除时, 已取消的数额应作为“其他收入”的单独项目记录,并配以适当的描述性标题, such as “Forgiveness of PPP Loan.

选项2:将PPP贷款作为政府拨款

权威指南:FASB ASC 958-605非营利实体-收入确认-贡献

Receipt of loan funds journal entry:

在这种情况下,贵机构正在考虑贷款为 conditional grant. 您将首先将贷款记录为“可退还预付款”(负债).

Account Debit Credit
Cash $100,000  
Refundable Advance (Liability)   $100,000

Loan forgiven journal entry:

根据美国财务会计准则委员会ASC 958-605,资产转让是指 conditional grant 被认为是“可退还预付款”(责任),直到条件已经“基本满足”或捐赠人明确放弃. 因此,你可以将PPP贷款视为递延收入.

决定何时确认拨款收入的关键是当条件“基本上满足”时.根据FASB ASC 958-605,条件可以分阶段或在一段时间内得到满足.

在选项2下,当你“基本上满足”条件时,你可以采取两种可能的立场:

Position A:确认赠款收入,作为PPP基金用于“合格费用”(假设你的机构也满足全职同等雇员和补偿条件的减少限制).

Under this position, 必须提交贷款宽免申请表格3508被认为只是一个行政要求(和 not a condition).

Position B:在协会提交其贷款宽免申请表3508后确认拨款收入 and loan forgiveness has been approved.

Under this position, 银行/小型企业管理局审核和批准贷款宽免申请表被视为一个条件.

When PPP grant revenue is recognized, 收入应该用适当的描述性标题单独分开, 例如“PPP Government Grant”,使财务报表使用者能够容易地识别确认的金额,并更好地比较财务报表中的其他支持项目和收入项目.

Account Debit Credit
Refundable Advance (Liability) $100,000  
PPP Government Grant   $100,000

Form 990 Reporting

Form 990 一般在审计财务报表之后提出. 如果该贷款在经审计的财务报表上被视为“有条件赠款”, the association should report on Form 990, Part VIII, 第1e行政府补助金(缴款)当缴款被确认且不会产生利息费用时. 如果该贷款在审计报告中被视为“贷款”, 该组织应在990表格上报告这一数额, Part X, balance sheet, 直到贷款被免除,并报告任何应计利息费用.

如果您对您协会的PPP会计有疑问,请爱博足彩APP电脑版本我们 nonprofit audit experts.

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Authors
Dan Moors - Partner, Audit - San Jose CA | Armanino
Partner
Matt Petroski, Director, Tax - Armanino
Director
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